Вклады? Огласите весь список

Вклады? Огласите весь список

Всегда ли выгодно держать деньги во вкладе? В каких случаях стоит купить облигации? Сравнение дохода, полученного от вклада, ОФЗ и ОФЗ-Н.

Рынок финансовых услуг в России развивается и растет, регулярно предоставляя нам новые финансовые инструменты и улучшая потребительские свойства прежних. Еще не все успели обзавестись ИИС (индивидуальным инвестиционным счетом) и получить свой первый налоговый вычет, как уже были выпущены и практически размещены «народные» облигации (ОФЗ-н). Смягчение налогообложения по корпоративным облигациям также уже практически решенный вопрос, но, не смотря на представившиеся возможности, еще далеко не вся экономически активная часть населения нашей страны оценила выгоду и удобство использования таких финансовых инструментов, как облигации.

Так в чем же преимущества, спросите Вы? Давайте разбираться вместе на реальных жизненных примерах.

Допустим, у Вас есть 400 000 руб. и Вы знаете, что какое – то время они Вам не понадобятся. Для чистоты эксперимента рассмотрим несколько вариантов событий:

  1. Вы планируете разместить деньги на 3 года.
  2. Вы планируете разместить деньги на 1 год.
  3. Вы не знаете точный срок размещения денежных средств и предполагаете, что возможно они Вам понадобятся через 1 месяц.

Рассмотрим следующие варианты размещения денег:

  1. Крупные надежные банки.
  2. Народные облигации (ОФЗ-н).
  3. Облигации федерального займа – ОФЗ.
  4. Облигации федерального займа, купленные на индивидуальный инвестиционный счет.

 

Параметры

3 года 1 год

Деньги понадобились досрочно – через 1 месяц

Вклад в банке
Сбербанк 4,6% годовых

+ 55200 руб. за весь срок

+ 50,4 руб. в день

4,75%  годовых

+ 19000 руб. за весь срок

+ 52,1 руб. в день

3,15% годовых

+ 1053 руб. за весь срок

+ 34,5 руб. в день

ВТБ 24 3,1% годовых

+ 37200 руб. за весь срок

+ 34 руб. в день

7,2% годовых

+ 28800 руб. за весь срок

+ 78,9 руб. в день

4,1% годовых

+ 1370 руб. за весь срок

+ 44,9 руб. в день

Альфа-Банк 5,9% годовых

+ 70800 руб. за весь срок

+ 64,7 руб. в день

6,8% годовых

+ 27200 руб. за весь срок

+ 74,5 руб. в день

5,3% годовых

+ 1772 руб. за весь срок

+ 58,1 руб. в день

Облигации
ОФЗ-н

(народные облигации)

8,9% годовых

+ 101 732,6 руб. за весь срок

+ 97,6 руб. в день

7,5% годовых

+ 30 112,1 руб. за весь срок

+ 82,5 руб. в день

 

За счет комиссий и возврата купонного дохода будет отрицательная доходность

ОФЗ 8,1% годовых

ОФЗ-26214-ПД

+ 94 975,7 руб. за весь срок

+ 88,7 руб. в день

9,8% годовых

ОФЗ-26208-ПД

+ 39 288,1 руб. за весь срок

+ 107,6 руб. в день

6,2% годовых

ОФЗ-25081-ПД

+ 2 074,7 руб. за весь срок

+ 66,9 руб. в день

 

ОФЗ+ИИС 12,5% годовых

ОФЗ-26214-ПД

+ 146 975,7 руб. за весь срок

+ 137,2 руб. в день

 

min срок ИИС – 3 года

 

min срок ИИС – 3 года

Допущения, принятые при расчетах:

Доходность в виде процента годовых рассчитана без учета реинвестирования (повторного вложения полученных процентов или купонов), для корректного сопоставления данных. Т.к. не всегда Вы сможете разместить полученный доход под тот же процент, под который была размещена основная сумма Вашего капитала.

Количество рублей в день приведено для сравнения денежных средств в рублях исходя из одного дня, т.к. сроки размещения вкладов и облигаций отличаются.

Вклады в крупнейших банках сравниваются с ОФЗ т.к. они сопоставимы по уровню риска. Если оценивать доход по вкладам не системообразующих банков, их целесообразно сравнивать не с ОФЗ, а с корпоративными облигациями, которые также имеют более высокую доходность, но и уровень риска более высокий.

По ОФЗ-н намеренно не рассматривался срок 1 месяц, т.к. у Вас возникнут дополнительные затраты при досрочной продаже. В отличие от ОФЗ, ОФЗ-н не являются гибким инструментом, если Вы держите их менее 12 месяцев Вам придется заплатить не только комиссию за продажу, но и вернуть купонный доход, в т.ч. уже полученный Вами.

Итак, если Вы знаете, что деньги Вам не понадобятся в ближайшие 3 года и Вы платите налоги в РФ, наилучшим выбором для Вас будут облигации федерального займа (ОФЗ), купленные с использованием индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Немаловажно, то, что налоговый вычет в размере 52 000 руб. Вы получаете уже в апреле следующего года, после внесения 400 000 рублей на ИИС. Например, в декабре 2017 года Вы вносите 400 000 руб. на ИИС для покупки облигаций, в январе 2018 подаете заявление на получение налогового вычета (воспользовавшись инструкцией о получении налогового вычета без присутствия в налоговой) и уже в апреле 2018 (бывает и раньше) Вы должны увидеть 52 000 руб. на Вашем счете, реквизиты которого Вы указали в заявлении.

При размещении денежных средств на один год, хорошим выбором будут ОФЗ, купленные на обычный брокерский счет (не ИИС). С учетом постепенного снижения ключевой ставки они будут набирать в цене и при продаже/погашении через год Вы заработаете не только на купонном доходе, но и на разнице в цене.

В случае если Вы точно не знаете, когда Вам могут понадобиться деньги, лучшим выбором будут также ОФЗ, купленные на обычный брокерский счет. Такие облигации с ближним сроком погашения мало изменяются в цене и плюс Вы всегда сможете рассчитывать свой купонный доход.

Данной статьей, в блоге «Просто о финансах» открывается рубрика «Считаем вместе». Пожалуйста, пишите Ваши вопросы и примеры из жизни, в которых необходимо разобраться, вместе все посчитаем!

Share
Отставить отзыв

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *